香港、上海，2024年6月4日－中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱「中國平安」、「平安」、「本公司」或「集團」，股份代碼：香港聯(lián)合交易所2318/82318，上海證券交易所601318）首席投資官鄧斌近日在香港舉行的 「亞洲投資峰會」上表示，今年以來中國宏觀經濟及資本市場持續(xù)穩(wěn)中有進，平安將繼續(xù)採取「雙啞鈴」均衡資產配置，以確保收益穩(wěn)健。在投資機遇方面，看好中國能源轉型下的可持續(xù)投資。

 

「雙啞鈴」配置穿越宏觀經濟週期

 

2024年3月底，中國平安保險資金投資組合規(guī)模達人民幣4.93萬億元。平安一直堅持均衡穩(wěn)健的長期戰(zhàn)略資產配置結構，過去10年，平安保險資金的平均綜合投資收益率為5.4%，高於內含價值中的長期投資回報率假設。

 

鄧斌表示：「資產配置戰(zhàn)略要有堅持穿越宏觀經濟週期的均衡配置定力，『雙啞鈴』配置結構能夠保證投資配置處於非常穩(wěn)健的狀態(tài)，今年以來已取得不俗的投資業(yè)績。」

 

「雙啞鈴」配置是指資產一端為大量長久期的利率債，包括國債和地方政府債等高質量的固收產品；另一端則是風險資產，包括股票、不動產、私募基金等投資。

 

在風險資產那端還有一個「小啞鈴」，一端是能夠助力國家高質量發(fā)展和現(xiàn)代化產業(yè)體系建設的成長型股票，另一端是股息高的穩(wěn)健型股票，佔到風險資產組合中超過一半，主要配置金融服務、能源、電信和基礎設施等領域的國有企業(yè)。

 

鄧斌表示：「這些國有企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流和業(yè)務基礎，具有較低估值及高股息分紅的特點。」今年以來，平安的高股息股票投資組合上漲了18%，高於CSI 300指數(shù)的約6.4%增幅。

 

中國能源轉型帶來龐大投資機遇

 

根據中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會測算，未來30年，中國對綠色低碳投資的累計需求將達到人民幣487萬億元。

 

鄧斌看好能源轉型帶來的投資機遇,包括可再生能源和新能源車等領域。他在會上表示，近期在廣東某鄉(xiāng)鎮(zhèn)考察，發(fā)現(xiàn)到處都是電動汽車，親眼目睹了四線城市新能源汽車的消費潛力，同時也見證了新能源汽車在下沉市場的蓬勃發(fā)展。

 

他指出：「新能源車的銷售和市場滲透率正在飛速發(fā)展，趨勢將穩(wěn)步持續(xù)下去。新能源車迅猛發(fā)展也將使得與電動汽車相關的基礎設施如充電樁等投資變得有吸引力?！?/span>

 

此外，鄧斌提到中國的能源轉型佈局既廣又深，在實際發(fā)展過程中會產生溢出效應。他以一個位於新疆的再生能源項目作說明，該項目在沙漠中建造太陽能發(fā)電設施，數(shù)以百萬計的太陽能板不僅提供清潔能源，還減少了風沙的侵蝕，增加了土壤濕度，使得沙漠變成綠洲，吸引了牧羊人和他們的羊群定居，項目溢出效應明顯。

 

對中國經濟長期發(fā)展充滿信心，歡迎海外機構合作

 

鄧斌認為：「今年中國GDP有望實現(xiàn)5%左右的增長。」他對中國經濟長期穩(wěn)定和增長充滿信心，並期待與願意將資金配置到中國市場的外國投資者合作，共同把握中國新能源與可持續(xù)發(fā)展投資機遇。

 

他說：「平安有自己的資產管理公司以及私募股權和私募債券平臺?！?/span> 「在中國的碳中和目標下，本土專業(yè)知識對於發(fā)現(xiàn)長期投資機會至關重要，從事這一領域的外國投資者可以考慮與平安這樣的本土專家合作。我們願意提供他們所需的專業(yè)知識和支持，共同探索在中國碳中和領域的投資機會?！?/span>

 

作為中國最大的資產所有者之一，平安是綠色和可持續(xù)項目以及企業(yè)的主要投資者，也是內地首家簽署聯(lián)合國負責任投資原則（UNPRI）與氣候行動100+（Climate Action 100+） 的資產所有者。截至2023年12月，平安的負責任投資佔保險資金投資組合的15%，達人民幣7,253億元，綠色投資規(guī)模達到人民幣1,286億元。